2023年第一季度，全球资本市场在复杂的地缘政治环境、通胀压力及主要货币政策紧缩的背景下持续波动，香港作为国际金融中心也受到一定影响，香港交易所（HKEX，以下简称“港交所”）近日发布的2023年第一季度业绩报告显示，尽管市场交投活跃度有所回落，但集团整体业务仍展现出较强韧性，核心功能保持稳定，收入与利润虽同比下滑，但环比出现改善迹象,为全年发展奠定基础。
整体业绩：收入利润同比回落，环比逐步企稳
根据港交所财报，2023年第一季度总收入为31.15亿港元，同比2022年第一季度的42.63亿港元下降26.9%；净利润为17.36亿港元，同比2022年第一季度的24.26亿港元下降28.4%。
业绩下滑主要受全球市场波动及IPO市场阶段性放缓影响：2023年一季度，港股平均每日成交金额为972亿港元，同比2022年一度的1293亿港元下降24.8%；新上市公司数量为18家，集资总额为127亿港元，同比分别下降38.8%和62.4%（2022年一季度同期IPO集资额为338亿港元）。
从环比数据看，业绩已出现边际改善——2023年一季度日均成交金额较2022年四季度的855亿港元环比增长13.7%，新上市公司数量及集资额也较2022年四季度（12家、83亿港元）有所回升,显示市场情绪逐步修复。
分业务板块：现货与衍生品业务承压，科技服务成亮点
港交所业务主要分为现货市场、衍生品市场、结算所、公司服务及科技服务五大板块，2023年一季度表现如下：
现货市场：收入同比降三成，北向资金逆势流入
现货市场收入为12.41亿港元，同比2022年一度的18.67亿港元下降33.5%，主要受日均成交额下滑及IPO集资减少拖累，尽管如此，中国内地资金对港股市场的配置热情未减——2023年一季度沪深港通北向交易净买入达1299亿港元，同比2022年一度的438亿港元增长196.6%，显示港股“中国资产”的吸引力持续增强，为现货市场长期流动性提供支撑。
衍生品市场：收入微降，波动率提升对冲需求
衍生品市场收入为10.46亿港元，同比2022年一度的11.36亿港元下降7.9%，主要受期货及期权合约平均每日成交量减少影响（2023年一季度衍生品合约平均每日成交量为118万张，同比降11.2%），受全球市场波动加剧影响，期权合约平均每日未平仓合约量同比增长12.6%至451万张，反映对冲需求上升，为衍生品业务带来潜在增长空间。
结算所：收入稳定，托管业务规模增长
结算所收入为3.31亿港元，同比基本持平（2022年一季度为3.32亿港元），受益于结算产品组合多元化及风险管理效率提升，香港中央结算系统所持有的证券托管总市值截至2023年3月底为28.3万亿港元，较2022年底的26.5万亿港元增长6.8%，显示市场资产托管需求稳健。
公司服务：收入下滑，但上市储备仍充足
公司服务收入为2.84亿港元，同比2022年一度的4.25亿港元下降33.2%，主要受IPO数量及集资额减少影响，港交所上市改革持续推进，2023年一季度收到33家新上市申请，其中15家为GEM（创业板）申请，上市储备保持充裕，随着市场回暖，IPO业务有望逐步复苏。
